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科技金融年度观察:中国创业投资市场规模进一步扩大

发布时间:2019-06-06 04:43

     

  新浪财经讯 10月30日消息,由科技部和上海市人民政府共同主办的“2018浦江创新论坛”于今日在上海召开。本届论坛的主题为“新时代创新发展与供给侧结构性改革”。中国科学技术发展战略研究院、中国科技金融促进会和上海市科学学研究所联手发布

  《中国科技金融生态年度观察》报告是中国科学技术发展战略研究院、中国科技金融促进会和上海市科学学研究所联手,旨在从生态视角观察科技金融的跨领域、跨时空的动态变化、趋势特征,为业内提供最新信息,为决策者、行业从业者、专家学者提供决策和研究支撑。

  本年度报告是第四份关于我国科技金融生态的研究报告,历时一年时间,秉承开放、协同的理念,集各方力量,以更加广阔的视角,从宏观和微观观察我国科技金融生态的发展特征、发展态势,并总结经验。

  本报告共分十四章内容,包括综述篇、领域篇、专题篇、区域篇与大事记。综述篇综合性评析中国科技金融的最新动态、发展趋势,总结科技金融生态总体特征。领域篇从创业投资、科技贷款、多层次资本市场、科技保险四个专业领域剖析科技金融生态核心领域的发展现状与趋势。专题篇针对创业投资税收政策、金融科技、绿色金融等专题进行深入研究。区域篇针对上海、贵阳、厦门、银川等地的科技金融情况进行梳理与总结。大事记梳理了过去一年的若干件重要事件,以及重要政策文件。

  过去一年,我国的科技金融生态环境继续改善,科技金融生态体系更加多样化。政府利用税收激励和引导基金加大对创新创业的支持力度,创业投资的资金筹集渠道不断丰富;科技型中小企业获得信贷规模持续增长;多层次资本市场金字塔形状更加清晰;科技保险的产品创新打造创新全链条的保险支持;各地探索科技金融的创新发展模式;绿色金融、金融科技等领域取得了较大进展。

  一是创业投资规模进一步扩大。从机构数量看,2017年活跃的创投机构达到2296家,较上年增长12.3%。从资金规模来看,2017年全国创投管理资本总量达到8872.5亿元,较上年增长7.2%,增速明显放缓。基金两极分化显现,管理资本超过5亿元的10.2%机构掌握了72.1%的资本总量。

  二是财税优惠政策进一步加大。针对创业投资企业的财税政策进一步加码,创业投资企业和天使投资个人优惠政策,由试点地区推广至全国。针对创业企业的税收优惠面和减税力度进一步加大,包括小微企业门槛进一步降低,职工教育费8%税前扣除优惠扩大至全部企业,企业委托境外研发费用允许加计扣除,新购进设备和器具500万元以下允许一次性税前摊销,高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限延长至10年,先进制造和研发企业增值税留抵税额可申请退税,制造业增值税率下降1个百分点,增值税小规模纳税人标准统一等。

  三是政府引导基金成为重要的资金来源。政府引导基金已经成为优化财政资金、引导社会资本进入实体经济的重要手段。调查显示,截止2017年底,全国设立政府创投引导基金共计483只;累计出资620.9亿元,引导带动创业风险投资机构管理资金规模合计2913.2亿元。

  四是投资热点引领科技发展前沿。按传统行业划分,2017年中国创投投资项目主要集中在软件和信息服务业(18.27%)、新能源和环保(11.61%)、生物医药(11.38%)以及其他行业(10.44%)等领域。按板块划分,主要分布在物联网与大数据(9.5%)、绿色经济(9.5%)、金融科技(3.6%)、人工智能(3.5%)等领域,引领科技发展前沿。

  一是政策聚焦中小微企业。在金融防风险的形势下,科技部、人民银行、银保监会等部门重点关注科技型中小微企业的融资难问题,出台专门措施推动科技信贷发放。监管当局出台全面实现“三个不低于”监管目标,即:小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速,小微企业贷款户数不低于上年同期户数,小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。

  二是信贷总量持续高增长。根据银保监会的统计数据,截至2017年12月末,全国银行业金融机构小微企业贷款余额达30.74万亿元,占各项贷款总余额的24.67%。小微企业贷款较2017年初增加4.04万亿元,较上年同期增速达到15.14%,比各项贷款平均增速高2.67个百分点;小微企业贷款户数达到1520.92万户,较上年同期增加159.82万户。

  三是试点地区效果显著。在科技部等部门的联合推动下,国内很多地区的银行积极开展科技信贷业务,以2011和2016年科技部等联合确定的两批共25个“促进科技和金融结合试点地区”尤为显著。试点地区充分发挥财政资金的引导和放大作用,设立科技贷款专项资金,采用风险补偿、贷款贴息、奖励补助等方式,鼓励设立银行专营机构、构建科技金融专业队伍、研发多种金融产品,科技信贷投放效果明显。

  一是金字塔市场结构日趋成形。我国多层次资本市场的金字塔形状更加清晰,不同层次资本市场正在打通,更多低层次市场的企业进入更高层次市场。2017年,创业板、中小板以及新三板服务公司数分别较上年增加了9.85%、24.56%和14.43%,一大批科技企业通过多层次资本市场开展股票融资。

  二是融资渠道多样化。2017年创业板、中小板和新三板企业实现股票融资额超过6000亿元;2017年超过250家中小企业通过发行债券融资达到3400亿元;股权质押等融资方式也重新火热,2017年新三板质押314亿股,较上年增长了3.3%。

  三是制度与产品创新双管齐下。试点创新企业发行股票或存托凭证,引导创业投资基金长期价值投资,促进各类市场间合作。推出中小创新行业的指数指标、非公发创新创业可转债、双创债、绿色债、人才租赁住房类REITs等创新产品。

  一是双创保险。将财产保险、意外伤害保险、健康保险、责任保险、保证保险、专利保险等保险产品进行组合,为双创科技企业提供全方位的保险服务。

  二是针对特定技术领域的新产品。不同险种在不同技术的不同应用阶段发挥作用,例如生命科学产品完工责任保险、云计算服务责任保险、个人信息泄露责任保险、太阳能光伏组件长期质量与功率保证保险、网络风险综合保险、军民融合企业专属产品、错误与疏漏保险、新科技系列保险研发。

  三是专利保险产品。专利保险覆盖了知识产权保护和运用两大方向,包括传统侵权保障、企业出海护航以及促进科技成果转化和运用知识产权融资。

  一是绿色金融中国实践全面展开。顶层设计和专项政策不断出台,中国政府通过“自上而下”的政策推动和“自下而上”的基层实践,初步形成了绿色金融体系构建总体思路。2017年,浙江、江西、广东、贵州、新疆五省(区)建设绿色金融改革创新试验区,各试点地区纷纷出台具体政策措施。

  二是绿色金融产品发展迅速。近两年,绿色信贷和绿色债券等绿色金融产品在中国发展迅速。截至2016年底,21家主要银行业金融机构绿色信贷余额7.51万亿元,较年初增长7.13%,占各项贷款的8.83%。中国已成为全球最大的绿色债券市场,2017年全年,中国在境内和境外累计发行绿色债券规模达2486.8亿元,同比增长7.6%,约占同期全球绿色债券发行规模的22%。

  三是世界各国重视绿色金融发展。G20峰会推广绿色金融的全球举措和活动,大大推动了可持续发展的进程。包括中国、阿根廷、厄瓜多尔、肯尼亚、孟加拉、巴西、哥伦比亚、印度尼西亚、蒙古、尼日利亚和越南等30多个国家和地区出台了绿色金融相关政策。

  一是技术创新驱使金融业变革。以大数据、云计算、人工智能、区块链、生物识别等为代表的新兴技术与金融加速融合,不断为金融服务提供创新型解决方案,对传统金融服务与产品进行革新与拓展,并广泛应用于支付清算、借贷融资、资本市场、财富管理等领域。金融科技催生新的金融功能和运营模式,深刻改变经济与社会组织结构,并影响信息采集、处理、交换时的资源配置模式,带来全新的消费与就业场景,推动普惠金融快速发展。

  二是世界各国纷纷布局。金融科技在全球范围内的迅速兴起,包括金融稳定理事会(FSB)、巴塞尔银行监管委员会(BCBS)、国际证监会组织(IOSCO)、国际保险监督官协会(IAIS)在内的国际组织高度重视金融科技发展。美国、英国大力支持金融科技发展,英国金融行为监管局(FCA)开展一系列探索致力于为金融科技企业的各类创新活动提供支持。

  三是展望金融科技发展。积极应对金融科技带来的挑战,促进金融科技健康和可持续发展,建议将其纳入到科技工作中统筹布局。超前布局金融科技领域研发,在促进科技和金融结合试点区域开展监管试点,建设支撑金融科技发展的新基础设施,营造金融科技发展的良好生态。

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